Hims & Hers Aktie: Auf globaler Mission
Der Telemedizinanbieter Hims & Hers übernimmt die australische Plattform Eucalyptus für bis zu 1,15 Mrd. USD, um sich von US-Regulierungsdruck zu lösen und international zu wachsen.
Kurz zusammengefasst
- Strategische Akquisition für globale Marktpräsenz
- Rechtsstreit mit Novo Nordisk beigelegt
- Mehrere Analysten erhöhen Kursziele
- Solide Umsatz- und Gewinnentwicklung für 2025
Der Telemedizin-Anbieter Hims & Hers reagiert auf den wachsenden regulatorischen Druck im US-Heimatmarkt mit einer massiven internationalen Expansion. Für bis zu 1,15 Milliarden US-Dollar übernimmt das Unternehmen die australische Plattform Eucalyptus. Dieser Schritt markiert eine deutliche strategische Verschiebung, um sich unabhängiger von den Turbulenzen rund um Abnehmspritzen in den Vereinigten Staaten zu machen.
Ein teurer Schritt nach Übersee
Eucalyptus betreibt fünf digitale Gesundheitskliniken und versorgt über 775.000 Kunden in Märkten wie Australien, Kanada, Deutschland und Großbritannien. Mit einem jährlichen wiederkehrenden Umsatz von über 450 Millionen US-Dollar und dreistelligem Wachstum passt das Unternehmen genau in die Expansionspläne. Die Finanzierung erfolgt in Etappen: Rund 240 Millionen US-Dollar fließen beim für Mitte 2026 erwarteten Abschluss in bar. Weitere 710 Millionen US-Dollar sind als garantierte, aufgeschobene Zahlungen strukturiert, ergänzt durch mögliche erfolgsabhängige Boni von bis zu 200 Millionen US-Dollar.
Das Management baut damit seine internationale Präsenz konsequent aus. Nach den Zukäufen der europäischen Plattform Zava sowie Anbietern in Kanada und den USA rückt nun auch Japan als langfristiger Wachstumsmarkt in den Fokus.
US-Turbulenzen als Treiber
Das Timing der Übernahme ist kein Zufall. Im US-Markt sah sich Hims & Hers zuletzt mit erheblichem Gegenwind konfrontiert. Geänderte Vorschriften für den Versand personalisierter Stoffwechselbehandlungen belasten die Prognose für das erste Quartal 2026 mit 65 Millionen US-Dollar.
Gleichzeitig musste das Unternehmen Pläne für eine nachgemachte Version der Abnehmspritze Wegovy nach einer Klage von Novo Nordisk aufgeben. Stattdessen einigten sich beide Parteien Anfang März auf eine Partnerschaft zum direkten Vertrieb der Originalmedikamente. Diese Lösung rechtlicher Konflikte ließ den Aktienkurs am 9. März um über 40 Prozent in die Höhe schnellen. Interessanterweise nutzte Großaktionär JPMorgan das jüngste Umfeld, um seine Beteiligung von 8,1 Prozent im vergangenen September auf nun 1,7 Prozent deutlich zu reduzieren.
Sollten Anleger sofort verkaufen? Oder lohnt sich doch der Einstieg bei Hims & Hers?
Analysten passen Ziele an
Die Beilegung des Rechtsstreits und die neue Vertriebsvereinbarung haben die Wall Street zu einer Neubewertung veranlasst. Mehrere Analystenhäuser hoben ihre Einstufungen und Kursziele in den vergangenen Tagen an:
- Needham & Company: Hochstufung auf „Buy“ mit einem Ziel von 30,00 US-Dollar
- Leerink Partners: Erhöhung des Kursziels von 17,50 auf 25,00 US-Dollar
- Citigroup: Hochstufung auf „Neutral“ (Ziel: 24,00 US-Dollar)
- Bank of America: Hochstufung auf „Neutral“ (Ziel: 23,00 US-Dollar)
Fundamentell steht das Unternehmen auf einem soliden Fundament. Für das Gesamtjahr 2025 meldete Hims & Hers einen Umsatzsprung von 59 Prozent auf rund 2,35 Milliarden US-Dollar sowie einen Nettogewinn von 128,4 Millionen US-Dollar.
Das Management hält an seiner langfristigen Vision fest und peilt für 2030 einen Umsatz von 6,5 Milliarden US-Dollar an. Da die Engpasslisten der US-Gesundheitsbehörde FDA aufgrund der hochgefahrenen Produktion von Novo Nordisk und Eli Lilly schrumpfen, ist der Wechsel zum Vertrieb von Originalmedikamenten strategisch unausweichlich. Mit der Integration von Eucalyptus verlagert sich die operative Herausforderung nun zunehmend auf die internationale Ebene, wo das Unternehmen künftig die unterschiedlichen Gesundheitsvorschriften und Compliance-Regeln in Europa und Australien bewältigen muss.
Hims & Hers-Aktie: Kaufen oder verkaufen?! Neue Hims & Hers-Analyse vom 21. März liefert die Antwort:
Die neusten Hims & Hers-Zahlen sprechen eine klare Sprache: Dringender Handlungsbedarf für Hims & Hers-Aktionäre. Lohnt sich ein Einstieg oder sollten Sie lieber verkaufen? In der aktuellen Gratis-Analyse vom 21. März erfahren Sie was jetzt zu tun ist.
Hims & Hers: Kaufen oder verkaufen? Hier weiterlesen...
