Micron Technology Aktie: Rosenblatt bekräftigt Kursziel 1.500 Dollar
Citi hebt Microns Kursziel an; das Unternehmen plant die DDR5-Modulfertigung ab der zweiten Jahreshälfte 2027.
Kurz zusammengefasst
- Citi setzt Kursziel auf 1.300 Dollar
- Rosenblatt hält an 1.500 Dollar fest
- 512-Gigabyte-DDR5-Modul erfolgreich vorgeführt
- Serienfertigung ab 2027 geplant
Anhaltende Lieferengpässe bei Speicherchips prägen das Umfeld für Micron Technology unmittelbar vor der anstehenden Bilanzvorlage. Im Handel am Freitag verharrte der Kurs mit einer Veränderung von 0,02 Prozent nahezu unverändert bei einem Schlusskurs von 949,90 €. Damit notiert das Papier 14 Prozent unter seinem 52-Wochen-Hoch von 1.103,80 €.
Analysten sehen Spielraum nach oben
Am Mittwoch passten mehrere Analysehäuser ihre Einschätzungen an die anhaltende Marktlage an. Citi hob das Kursziel für Micron von 1.150 $ auf 1.300 $ an und bestätigte die Kaufempfehlung. Analyst Atif Malik begründete diesen Schritt mit unerwartet festen Preisen für DRAM-Speicher.
Das Institut schraubte seine Prognosen für das August- sowie das November-Quartal nach oben und rechnet damit, dass der Konzern die bisherigen Erwartungen für das vierte Geschäftsquartal übertreffen kann. Sowohl der Markt für DRAM als auch für NAND sei weiterhin unterversorgt.
Am selben Tag bestätigte auch Rosenblatt die Einstufung mit „Buy“. Senior Research Analyst Kevin Cassidy bekräftigte am Mittwoch das Kursziel von 1.500 $. Beide Häuser verweisen damit auf ein strukturelles Defizit im Speicherbereich, das dem Halbleiterhersteller zugutekommt.
Vorgaben aus dem Sommer
Das Management selbst hatte die Messlatte für den anstehenden Quartalsabschluss bereits im Juni hoch gelegt. Für das vierte Geschäftsquartal stellte das Unternehmen einen Umsatz von 50,00 Milliarden $ in Aussicht, mit einer Schwankungsbreite von plus/minus 1,00 Milliarde $.
Beim bereinigten Gewinn je Aktie peilte der Konzern 31,00 $ an, ebenfalls mit einer Spanne von plus/minus 1,00 $. Getragen werde diese Prognose von mehrjährigen strategischen Kundenverträgen.
Im vorangegangenen dritten Geschäftsquartal hatte Micron einen bereinigten Gewinn von 25,11 $ je Aktie erzielt. Die Bruttomarge nach GAAP kletterte im Vorquartal von 37,7 Prozent im Vorjahr auf 84,6 Prozent.
Technologischer Ausblick
Neben den bestehenden Lieferengpässen treibt der Konzern die nächste Technologiegeneration voran. Mitte September meldete das Unternehmen die erfolgreiche Demonstration eines 512-Gigabyte-DDR5-Moduls auf verschiedenen Serverplattformen. Die Neuentwicklung erzielt Geschwindigkeiten von bis zu 9.200 MT/s und senkt die Betriebsleistung um mehr als 60 Prozent.
Die Halbleiterpartner AMD und Intel prüfen den Speicherbaustein derzeit aktiv. Das Unternehmen plant den Beginn der Volumenfertigung dieser Module für die zweite Jahreshälfte 2027. Konkrete Antworten auf die kurzfristige Geschäftsentwicklung folgen am 30. September, wenn Micron nach US-Börsenschluss die Bücher für das vierte Quartal öffnet.
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