Mutares Aktie: Anleihe-Rückkauf fällt kleiner aus
Der Rückkauf blieb unter dem möglichen Rahmen; Mutares plant die Refinanzierung der 2027 fälligen Anleihe für das vierte Quartal.
Kurz zusammengefasst
- Angebote über 10,4 Millionen Euro angenommen
- Rückkauf blieb unter 25 Millionen Euro
- Refinanzierung für späteres viertes Quartal geplant
- Synthomer-Übernahme wurde abgeschlossen
Mutares räumt weiter bei seiner Nordic Bond auf, allerdings weniger konsequent als geplant. Angeboten wurden nur 10,4 Millionen Euro, möglich gewesen wären bis zu 25 Millionen. Die Holding nahm sämtliche Angebote an.
Rückkauf zum Nennwert
Der Rückkauf richtete sich an Inhaber der variabel verzinslichen Anleihe 2023/2027. Sie hat ein Volumen von 250 Millionen Euro und läuft im März 2027 aus. Mutares bot 100 Prozent des Nominalwerts plus aufgelaufene Zinsen. Die Angebotsfrist lief vom 29. bis 30. September 2026.
Die Abwicklung soll voraussichtlich am 2. Oktober erfolgen. Damit sinkt der von Anlegern gehaltene Nominalbetrag auf rund 222 Millionen Euro.
Dass die Nachfrage unter dem Rahmen blieb, liegt möglicherweise am Angebotspreis. Gläubiger, die ihre Papiere bis zur Fälligkeit halten, erhalten ohnehin den Nennwert. Ein Aufschlag war nicht vorgesehen.
Refinanzierung im Blick
Bereits im Juni hatte Mutares Anleihen im Nominalwert von 18 Millionen Euro zurückgekauft. Im laufenden Jahr summiert sich der Rückkauf damit auf 28 Millionen Euro. Der Schritt dient als Vorbereitung auf die geplante Refinanzierung der Anleihe, die Mutares für die zweite Hälfte des vierten Quartals 2026 vorsieht.
Parallel dazu wächst das Portfolio. Mutares hat die Übernahme der Synthomer a.s. von Synthomer plc abgeschlossen, eines europäischen Herstellers von Acrylatlösungen. Das Unternehmen kommt auf rund 110 Millionen Euro Carve-out-Umsatz im Jahr 2025 und beschäftigt etwa 300 Mitarbeiter. Es dient als neue Plattform im Segment Chemicals & Materials.
Die Akquisitionsstrategie der Holding bleibt damit intakt, während die Finanzierungsseite Schritt für Schritt neu geordnet wird. Der nächste konkrete Meilenstein ist die Refinanzierung der 2027 fälligen Anleihe im späten vierten Quartal 2026.
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