Nu Holdings Aktie: Analyst traut mehr zu?
UBS erhöht die Bewertung von Nu Holdings; zuletzt erreichte der Nettogewinn 1,1 Milliarden US-Dollar, während die US-Expansion weiterläuft.
Kurz zusammengefasst
- UBS-Kursziel steigt auf 20,50 US-Dollar
- Kaufempfehlung von UBS bleibt bestehen
- Nettogewinn erreicht erstmals 1,1 Milliarden US-Dollar
- US-Verbrauchergeschäft startete über Partnerbank
UBS traut Nu Holdings mehr zu: Analyst Thiago Batista hat gestern sein Kursziel angehoben und die Kaufempfehlung bestätigt. Die neue Bewertung trifft auf zuletzt gemeldete Milliardengewinne und den Ausbau des US-Geschäfts. Für Anleger stehen damit die Ertragskraft und die internationale Expansion im Mittelpunkt – zwei unterschiedliche Bausteine der Wachstumsperspektive.
UBS setzt die Zielmarke höher
Batista erhöhte das Kursziel von 18,20 auf 20,50 US-Dollar. Die Empfehlung bleibt „Kaufen“. UBS hält damit an ihrer positiven Einschätzung fest und sieht gegenüber der bisherigen Zielmarke zusätzlichen Bewertungsspielraum.
Ein Kursziel ist allerdings eine Analysteneinschätzung und kein zugesicherter künftiger Börsenwert. Die Anhebung signalisiert mehr Zuversicht bei UBS. Sie ist weder eine neue Unternehmensprognose noch eine bereits erreichte Verbesserung der Geschäftsergebnisse.
Die Aktie gewann gestern 4,0%. Damit fällt die positive Tagesbewegung mit der optimistischeren UBS-Einschätzung zusammen. Für die weitere Bewertung zählt jedoch mehr als diese unmittelbare Börsenreaktion: Entscheidend ist, wie sich das operative Geschäft und die Expansion entwickeln.
Milliardengewinn stützt die Wachstumsgeschichte
Zuletzt meldete Nubank währungsbereinigte Umsätze von annähernd 5,9 Milliarden US-Dollar. Der Nettogewinn erreichte erstmals 1,1 Milliarden US-Dollar. Die Eigenkapitalrendite lag bei rund 33%.
Damit steht hinter der positiven Analysteneinschätzung ein bereits profitables Geschäft. Die Ertragszahlen liefern einen konkreten Maßstab für die Bewertung. Sie ersetzen allerdings nicht die Prüfung, ob Nu dieses Ertragsniveau auch beim weiteren Ausbau seiner Aktivitäten halten kann.
Für Anleger sind Gewinn und Eigenkapitalrendite deshalb ebenso relevant wie die Erschließung zusätzlicher Märkte. Wachstum gewinnt an Qualität, wenn es sich in Erträgen niederschlägt. Der gemeldete Nettogewinn zeigt diesen Zusammenhang bereits im bestehenden Geschäft.
US-Ausbau eröffnet eine weitere Perspektive
Nach einem Bericht von BRZ News nahm Nu Holdings am 10. September den US-Verbraucherbetrieb über die FDIC-versicherte Lead Bank auf. Zum Angebot gehören ein Einlagenkonto und eine gebührenfreie Kreditkarte mit Cashback. Damit umfasst die Expansion konkrete Angebote für Verbraucher.
Die OCC erteilte im Januar 2026 eine bedingte Genehmigung für eine US-Banklizenz. Ein unabhängiger Betrieb wurde für 2027 erwartet.
Der Start über eine Partnerbank und der erwartete unabhängige Betrieb sind somit unterschiedliche Entwicklungsstufen. Die bedingte Genehmigung ist nicht mit einem bereits vollzogenen eigenständigen Bankbetrieb gleichzusetzen. Das höhere UBS-Kursziel steht damit neben zwei klar getrennten Bewertungsfaktoren: bereits gemeldeter Profitabilität und einer US-Expansion, deren weiterer Ausbau noch bevorsteht.
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