Palantir Aktie: Baird bestätigt Outperform-Rating
Palantir überzeugt mit starkem Quartalswachstum und Regierungsaufträgen, doch hohe Bewertungskennzahlen sorgen bei Analysten für geteilte Kursziele.
Kurz zusammengefasst
- Baird bestätigt positives Palantir-Rating
- Umsatz im zweiten Quartal stark gewachsen
- Pentagon verleiht Maven Programmstatus
- Kursziele reichen von 80 bis 255 Dollar
Palantir bleibt im Fokus der Wall-Street-Analysten. Baird-Analyst William Power hat am heutigen Montag sein Outperform-Rating und ein Kursziel von 200 US-Dollar für die Softwarefirma bestätigt. Power sieht das Unternehmen gut positioniert für weiteres KI-Wachstum, insbesondere durch Open-Weight-Modelle und sogenannte Sovereign-AI-Projekte, bei denen Staaten eigene KI-Infrastruktur aufbauen.
Die Bestätigung reiht sich in eine Serie ähnlicher Einschätzungen ein. UBS hat ihr Kursziel zuletzt auf 220 Dollar angehoben, Mizuho auf 215 Dollar, Citigroup sogar auf 245 Dollar.
Der Analystenkonsens fällt mit 17 Kaufempfehlungen, vier Halte- und zwei Verkaufsvotum insgesamt positiv aus, das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund 197,89 Dollar. Allerdings reicht die Spanne der Einzelmeinungen von 80 Dollar (Jefferies) bis zu 255 Dollar – ein Hinweis darauf, wie stark die Bewertung des Unternehmens umstritten bleibt.
Starke Zahlen treffen auf hohe Bewertung
Grundlage der Zuversicht sind die jüngsten Quartalszahlen. Im zweiten Quartal 2026 steigerte Palantir den Umsatz um 93 Prozent auf 1,94 Milliarden US-Dollar, das bereinigte Ergebnis je Aktie lag mit 0,41 Dollar über der Erwartung von 0,35 Dollar.
Der US-Regierungsumsatz wuchs um 90 Prozent auf 809 Millionen Dollar, während das US-Commercial-Geschäft laut Unternehmensangaben um 149 Prozent zulegte. Der freie Cashflow erreichte 1,22 Milliarden Dollar bei einer Marge von 62 Prozent.
Diese Wachstumsdynamik erklärt auch, weshalb das Pentagon dem Maven Smart System inzwischen den Status eines Programme of Record zuerkannt hat – ein Vertrag, der laut Marktbeobachtungen ein Volumen von bis zu 2,3 Milliarden Dollar über fünf Jahre erreichen könnte. William Blair sieht das System bereits nahe der Marke von einer Milliarde Dollar Jahresumsatz.
Trotz der starken operativen Entwicklung bleibt die Bewertung ein Streitpunkt. Palantir wird mit dem rund 159-Fachen des Gewinns gehandelt, während der Softwaresektor im Schnitt eher im niedrigen zweistelligen Bereich notiert.
Genau diese Diskrepanz zwischen fundamentalem Wachstum und Bewertungsniveau treibt die enorme Spannbreite der Kursziele – Bären wie Jefferies und RBC sehen faires Terrain deutlich unter dem aktuellen Niveau, während Bullen wie Citigroup auf anhaltende Neubewertung setzen.
Kursbild bleibt angespannt
An der Börse notiert Palantir aktuell bei 160,40 Euro, nach einem Schlusskurs von 160,88 Euro am Freitag – ein leichtes Minus von 0,3 Prozent im heutigen Handel. Auf Monatssicht steht dennoch ein Kursgewinn von rund 50 Prozent zu Buche, was die Aktie deutlich vom 52-Wochen-Tief entfernt hat, aber auch rund 11 Prozent unter das jüngste Jahreshoch drückt.
Kritische Stimmen bleiben nicht aus. Investor Michael Burry hatte im August unter anderem gegen Palantir positioniert gewettet, während sein Short-Niveau nach den Zahlen bereits deutlich unter dem damaligen Aktienkurs lag. Auch Insiderverkäufe – etwa von CEO Alex Karp, der Ende August mehrere Hunderttausend Aktien veräußerte – nähren Zweifel, ob das aktuelle Bewertungsniveau nachhaltig ist.
Für Anleger bleibt die Gemengelage ambivalent: Operative Stärke und ein wachsendes Regierungsgeschäft treffen auf eine Bewertung, die selbst wohlwollende Analysten wie Baird nur moderates Aufwärtspotenzial einräumen lässt, während skeptischere Häuser deutliche Rückschlagsgefahren sehen.
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