VanEck Dividend Leaders: HSBC und Pfizer am 4. August
Der VanEck Dividend Leaders ETF nähert sich dank guter Unternehmenszahlen seinem Rekordhoch. Anleger blicken auf die kommenden Berichte großer Positionen.
Kurz zusammengefasst
- Fonds knapp unter 52-Wochen-Hoch
- Shell und Intesa übertreffen Erwartungen
- HSBC, Pfizer und Allianz berichten bald
- Banken dominieren mit über 40 Prozent
Der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF schließt die letzte Juliwoche stabil ab. Am Freitag geht es zwar leicht um 0,42 Prozent nach unten, auf Wochensicht steht aber ein Plus von 1,06 Prozent. Der Fonds notiert bei 55,06 Euro und damit nur 0,79 Prozent unter seinem 52-Wochen-Hoch von 55,50 Euro.
Der eigentliche Treiber sitzt in den Portfolios der großen Dividendenzahler. Die laufende Berichtssaison liefert dem Fonds Rückenwind – und in den kommenden Tagen kommt der nächste Schub.
Shell und Intesa Sanpaolo liefern, die nächsten Namen stehen bereit
Shell zählt zu den größten Positionen im Fonds. Der Energiekonzern legte am 30. Juli seine Zahlen zum zweiten Quartal vor. Starke operative Ergebnisse und robuste Cashflows stützten den Kurs des ETFs in Richtung Rekordniveau.
Auch aus dem Bankensektor kam Rückenwind. Die italienische Intesa Sanpaolo meldete am 29. Juli einen Nettogewinn von 2,79 Milliarden Euro für das zweite Quartal. Das übertraf die Erwartungen der Analysten. Das Institut hob zudem seinen Ausblick für die Profitabilität im Gesamtjahr an.
Die nächste Welle an Quartalsberichten steht unmittelbar bevor. HSBC und Pfizer legen am Dienstag, den 4. August, ihre Zahlen für das zweite Quartal vor. Die Allianz folgt am Freitag, den 7. August, mit ihrem Zwischenbericht. Diese Termine dürften zeigen, ob die großen Fondspositionen ihre Dividenden auch künftig stemmen können.
Banken dominieren das Portfolio
Der ETF bildet den Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index nach. Der Index bündelt die 100 höchst rentierlichen Aktien aus entwickelten Märkten. Aufnahmekriterium ist unter anderem eine Ausschüttungsquote unter 75 Prozent sowie eine mindestens fünfjährige Historie stabiler Dividendenzahlungen.
Nach der halbjährlichen Indexanpassung im Juni ist der Finanzsektor zur dominanten Kraft im Portfolio geworden. Banken machen inzwischen über 40 Prozent der Gewichtung aus. Diese Konzentration nutzt dem Fonds derzeit – hohe Zinsen und robuste Margen der europäischen Banken zahlen direkt auf die Wertentwicklung ein. Gesundheitswesen, Konsumgüter und Energie ergänzen das Portfolio als weitere defensive Säulen.
Gewichtung nach Dividendenvolumen statt nach Rendite
Anders als klassische Dividenden-ETFs gewichtet dieser Fonds seine Positionen nicht nach Rendite oder Marktkapitalisierung. Stattdessen zählt das absolute Ausschüttungsvolumen eines Unternehmens. Das verschafft Konzernen wie Verizon, Nestlé und Shell besonders großes Gewicht im Portfolio.
Der Ansatz soll sogenannte Dividendenfallen vermeiden – Aktien mit verlockend hoher Rendite, aber brüchigem Geschäftsmodell. Mit einem verwalteten Vermögen von rund 8,7 bis 8,9 Milliarden Euro bleibt der in den Niederlanden aufgelegte Fonds das Flaggschiff-Dividendenprodukt von VanEck in Europa. Die Kostenquote liegt bei 0,38 Prozent pro Jahr, die nächste Ausschüttung an Anleger ist für September 2026 terminiert.
Charttechnik zeigt Stärke, aber auch erste Anzeichen für eine Pause
Der Fonds befindet sich in einem klar definierten Aufwärtstrend. Seit Jahresbeginn steht ein Plus von 14,61 Prozent zu Buche, auf Zwölfmonatssicht sind es sogar 27,79 Prozent. Der 14-Tage-RSI notiert bei 68,2 Punkten – nahe der als überkauft geltenden Marke von 70, aber noch nicht darüber.
Das deutet auf anhaltend starke Kaufbereitschaft hin, lässt aber auch Raum für eine Verschnaufpause. Mit HSBC, Pfizer und Allianz stehen in der kommenden Woche gleich drei weitere Schwergewichte des Portfolios mit ihren Zahlen an. Wie der Fonds auf diese Berichte reagiert, dürfte sich direkt in der Kursbewegung rund um das bestehende Rekordniveau zeigen.
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