XRP: Validatoren stimmen über XLS-65 und XLS-66 ab

Während der XRP-Kurs auf ein Jahrestief rutscht, entscheidet sich im Hintergrund etwas potenziell Wichtigeres: Ripple bringt eine institutionelle Kreditinfrastruktur direkt ins Netzwerk-Protokoll. Die Validatoren des XRP Ledger stimmen aktuell über zwei neue Standards ab, die aus der Blockchain eine Plattform für Kreditvergabe machen könnten.

Zwei neue Standards zur Abstimmung

Im Zentrum stehen zwei Vorschläge: XLS-65, genannt Single Asset Vault, und XLS-66, das Lending Protocol. Ripples offene Dokumentation beschreibt XLS-65 als Baustein, der Vermögenswerte mehrerer Einleger in einem Tresor bündelt. XLS-66 baut darauf auf und ermöglicht Kredite aus diesen Tresoren.

Der Branchendienst CoinLaw berichtete am 30. Juni 2026, dass beide Vorschläge im Hauptnetz zur Abstimmung stehen. Parallel können Entwickler sie im Testnetz ausprobieren. Für die Aktivierung braucht es mehr als 80 Prozent Zustimmung der vertrauenswürdigen Validatoren – und das über einen ununterbrochenen Zeitraum von zwei Wochen.

Das unterscheidet den Vorstoß von einer gewöhnlichen Produktankündigung. Es geht um die native Infrastruktur des XRP Ledger selbst. Ohne die Zustimmung der Validatoren bleibt das Vorhaben Theorie.

Kreditvergabe getrennt von Kreditentscheidung

Ripple beschreibt das Modell als Trennung zweier Ebenen: Kreditprüfung und Kreditabwicklung. Bonitätsprüfung, Kreditvergabe an Kunden, rechtliche Dokumentation und Risikobewertung bleiben außerhalb der Blockchain. Der XRP Ledger übernimmt dagegen, was nach Vertragsabschluss passiert.

Die Architektur besteht aus zwei Teilen. Single Asset Vaults bündeln jeweils einen Vermögenswert on-chain – das kann XRP sein, ein Trust-Line-Token oder ein Multi-Purpose-Token. Das Lending Protocol wandelt diese gebündelte Liquidität dann in Kredite mit festen Laufzeiten, Rückzahlungsregeln und Servicing um.

Ripple nennt als Zielgruppe institutionelle Anwendungen: kurzfristige Liquiditätsbeschaffung, Finanzierung von Market-Maker-Beständen oder das Anlegen ungenutzter digitaler Vermögenswerte. Ein Beispiel des Unternehmens: Ein Zahlungsdienstleister hält RLUSD-Reserven on-chain und braucht kurzfristig Liquidität, bevor eine grenzüberschreitende Abwicklung abgeschlossen ist.

Wichtig dabei: XRP wird durch den Vorschlag nicht zum Staking-Asset. Es bleibt eine Kredit-Infrastruktur, bei der XRP lediglich einer von mehreren Vermögenswerten sein kann, die in die Tresore fließen – vorausgesetzt, die Validatoren stimmen zu.

Blockchain regelt Ausführung, nicht Bonität

Die Kreditentscheidung selbst soll nicht auf der Blockchain stattfinden. Ripple begründet das damit, dass Bonitätsprüfung, länderspezifische Compliance und Sicherheitenbewertung externe Prozesse benötigen.

Sobald ein Kredit vergeben ist, übernimmt der Ledger die standardisierte Ausführung. Rückzahlungspläne, Zinsberechnungen und Ausfallbedingungen folgen dann festen Regeln. Das Protokoll erlaubt zudem sogenanntes First-Loss-Kapital: Pool-Betreiber oder Kreditgeber setzen nachrangiges Kapital ein, das vor den vorrangigen Liquiditätsgebern Verluste absorbiert.

Damit reagiert Ripple auf ein Problem bestehender On-Chain-Kreditmärkte: fragmentierte Pools und uneinheitliche Governance-Modelle. Das Unternehmen stellt seinen Ansatz explizit gegen Plattformen wie Aave, Compound, Maple und Clearpool. Das Argument: Institutionelle Kreditgeber brauchen verlässlichere Ausführungsstandards, als anwendungsspezifische Governance-Modelle liefern können.

Entwickler testen, Validatoren entscheiden

Für die XRP-Community zählt auch die Entwicklerseite. Die offenen Dokumentationsseiten zu XLS-65 und XLS-66 listen beide Standards als testbar im Devnet. CoinLaw berichtete, dass Entwickler den kompletten Kreditvergabe-Stack schon vor einer möglichen Aktivierung im Hauptnetz ausprobieren können.

Ein produktives Kreditsystem existiert also noch nicht. Aktuell läuft Testphase und Abstimmung parallel: Entwickler experimentieren mit den Funktionen, während Validatoren über deren Aufnahme ins Hauptnetzwerk entscheiden.

Kursbild bleibt schwach, Protokoll-Meilenstein zählt trotzdem

Vom Abstimmungsprozess ist im Kurs bisher wenig zu spüren. XRP notiert aktuell bei 1,05 US-Dollar, nach einem Minus von rund 21 Prozent in den vergangenen 30 Tagen und einem Rückgang von fast 44 Prozent seit Jahresbeginn. Erst vor wenigen Tagen, am 26. Juni, markierte der Token mit 1,01 US-Dollar ein neues Jahrestief.

Der Abstand zum 52-Wochen-Hoch von 3,65 US-Dollar liegt bei über 71 Prozent. Ein RSI von 33,5 deutet auf überverkauftes Terrain hin, während der Kurs weiterhin rund 30 Prozent unter dem 200-Tage-Durchschnitt von 1,50 US-Dollar notiert. Die Governance-Abstimmung liefert damit zumindest einen konkreten Fixpunkt abseits der Preisentwicklung – einen, den Marktteilnehmer unabhängig vom Kurs verfolgen können.

Die eigentliche Marktfrage lautet nicht, ob die Kreditinfrastruktur schon läuft. Das tut sie nicht. Entscheidend ist, ob die Validatoren XLS-65 und XLS-66 mit ausreichender Mehrheit durchwinken und den XRP Ledger damit Richtung native Kreditinfrastruktur bewegen. Stimmen genug Validatoren über zwei Wochen hinweg zu, erweitert sich das institutionelle Werkzeugkasten des Netzwerks über Zahlungen und Token-Ausgabe hinaus. Bleibt die Zustimmung unter der 80-Prozent-Schwelle, bleibt das Lending Protocol das, was es heute ist: getestet, aber nicht aktiviert.